# 免赔额 (Deductible)
免赔额 (Deductible) 是{{{保险}}}合同中的一个核心条款，指的是在保险公司对{{{索赔}}}进行赔付之前，由{{{被保险人}}} (the insured) 自行承担的损失金额。它是一种基础的{{{风险管理}}}和成本分摊机制，广泛应用于财产保险（如{{{汽车保险}}}和{{{房屋保险}}}）和{{{健康保险}}}等领域。
从本质上讲，免赔额是{{{保险人}}} (the insurer) 和被保险人之间的一种风险共担安排。只有当损失金额超过了约定的免赔额时，保险公司才会开始承担赔付责任，并且通常只赔付超出免赔额的部分。设立免赔额的主要目的在于降低{{{保费}}} (premium)，减少小额索赔的理赔成本，并抑制{{{道德风险}}} (moral hazard)。
## 免赔额的运作机制
免赔额的运作方式非常直接。当发生保险事故并造成损失时，被保险人必须首先支付免赔额所规定的金额，剩余部分的损失再由保险公司依据合同进行赔付。
我们可以通过一个简单的例子来理解：
假设一份汽车保险单规定了＄500的免赔额。
* 场景一：小额损失 如果发生一次轻微剐蹭，维修费用为＄300。由于这个损失金额（＄300）没有超过免赔额（＄500），保险公司将不予赔付，全部维修费用需由被保险人自行承担。在这种情况下，被保险人通常也不会选择提出索赔。
* 场景二：重大损失 如果发生一次较为严重的碰撞，维修费用高达＄4,000。在这种情况下： 1. 被保险人首先需要支付＄500的免赔额。 2. 保险公司将赔付剩余的部分，即 ＄4,000 - ＄500 = ＄3,500。
因此，保险公司赔付的金额可以用以下公式表示：
$$ \text{保险公司赔付额} = \max(0, \text{总损失金额} - \text{免赔额}) $$
## 设立免赔额的经济学原理
免赔额的存在并非仅仅为了减少保险公司的赔付金额，其背后有深刻的经济学和{{{精算学}}} (actuarial science) 逻辑。
1. 抑制道德风险 (Moral Hazard) {{{道德风险}}}指的是，当个体知道其行为产生的负面后果将由他人（如保险公司）承担时，他们可能会变得更加疏忽或更倾向于从事高风险行为。免赔额要求被保险人承担一部分初始损失，这给了他们一个直接的经济激励去更好地保护保险标的，以避免发生损失。例如，一个有＄1,000免赔额的车主，相比于没有免赔额的车主，会更有动力去选择安全的停车位，以避免小额的盗窃或损坏。
2. 缓解逆向选择 (Adverse Selection) {{{逆向选择}}}是指高风险个体比低风险个体更有可能购买保险，导致保险公司的赔付风险高于平均水平。通过提供具有不同免赔额和相应保费的保险产品组合，保险公司可以对投保人进行风险筛选。通常，高免赔额对应低保费，低免赔额对应高保费。风险较低的个体（例如，非常谨慎的司机）可能会选择高免赔额的保单以节省保费，而风险较高的个体则可能愿意支付更高的保费来换取较低的免赔额。这种机制使得投保人通过其选择揭示了其自身的风险水平。
3. 降低管理成本，从而降低保费 处理任何一次索赔，无论金额大小，都需要保险公司付出一定的人力、物力和时间成本，即管理成本。如果没有免赔额，大量鸡毛蒜皮的小额索赔（如价值几十美元的损失）将涌入保险系统，极大地增加保险公司的运营开销。通过设立免赔额，可以有效地过滤掉这些低价值、高频率的索赔，使保险公司能够集中资源处理重大损失。运营成本的降低最终会通过更低的保费使所有被保险人受益。
## 免赔额的主要类型
根据应用场景和计算方式的不同，免赔额可以分为几种主要类型：
* 每次事故免赔额 (Per-Occurrence/Per-Claim Deductible) 这是最常见的类型，免赔额适用于每一次独立的保险事故。例如，在一年内，如果你的汽车发生了两次独立的事故，并且你对这两次事故都提出了索赔，那么你需要为每次事故分别支付一次免赔额。
* 年度总免赔额 (Aggregate Annual Deductible) 这种类型常见于健康保险。被保险人需要在一个保单年度内不断累积自付的医疗费用，直到总额达到年度免赔额的上限。一旦达到这个数额，保险公司便开始按照合同约定（例如，按比例支付）承担后续的医疗费用。这个年度总额在下一个保单年度会重新计算。
* 特定风险免赔额 (Specific Deductible) 在某些财产保险中，会对特定的高风险灾害（如地震、洪水、飓风）设置一个单独的、通常更高的免peg额。这个免赔额可能是一个固定的金额，也可能是保险标的总价值的一个百分比（例如，房屋价值的2%）。
## 免赔额与其他费用分摊机制的区别
在保险合同中，特别是健康保险，除了免赔额，还有其他几种费用分摊机制。清晰地区分它们至关重要。
* {{{共同保险}}} (Coinsurance) 共同保险是指在被保险人支付完免赔额之后，对于剩余的费用，被保险人仍需按一定比例承担的部分。例如，“80/20”的共同保险意味着保险公司支付80%，被保险人支付20%。
* {{{共付额}}} (Copayment, or Copay) 共付额（简称Copay）是每次接受特定医疗服务（如门诊、急诊或购买处方药）时，被保险人需要支付的固定金额。Copay通常在满足免赔额之前就需要支付，并且这部分支出有时可能不计入年度免赔额的累积。
* {{{自付费用上限}}} (Out-of-Pocket Maximum) 这是一个保单年度内，被保险人需要自掏腰包支付的最高总金额，它包括了免赔额、共同保险和共付额的总和。一旦被保险人的自付费用达到了这个上限，保险公司将在该年度内100%承担所有符合条件的后续医疗费用。
综合示例（健康保险）：
假设某健康保险计划的条款如下： * 年度免赔额 (Deductible): ＄1,000 * 共同保险 (Coinsurance): 80/20 * 自付费用上限 (Out-of-Pocket Maximum): ＄4,000
被保险人在该年度产生了一笔＄21,000的医疗账单。费用分摊如下： 1. 支付免赔额：被保险人首先支付账单中的前＄1,000。这部分费用支付后，年度免赔额被满足。 2. 计算共同保险：剩余的账单金额为 ＄21,000 - ＄1,000 = ＄20,000。根据80/20的共同保险比例，被保险人需要支付这部分的20%，即 ＄20,000 * 20% = ＄4,000。保险公司支付80%，即＄16,000。 3. 检查自付费用上限：被保险人已支付的总额为 ＄1,000 (免赔额) + ＄4,000 (共同保险) = ＄5,000。然而，其自付费用上限为＄4,000。因此，被保险人实际自付的总额被限制在＄4,000。 4. 最终分摊结果：被保险人总共支付＄4,000。保险公司支付剩余的所有费用，即 ＄21,000 - ＄4,000 = ＄17,000。在该年度接下来的时间里，任何符合条件的医疗费用都将由保险公司100%承担。